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蓝鲸TMT记者 任子勋
“有人认为外卖行业已经是一个成熟的行业了，可以上市了，可以盈利了，但是我们认为这个行业还在一个非常非常早期的阶段，一个起步期。”
在10月15日饿了么战略升级发布会上，饿了么CEO王磊（花名：昆阳）认为，当下的行业无论是从数字化、运营稳定还是生态系统升级，行业都还处在一个非常早期的阶段，直到今天，外卖只是做了一部分适合快餐适合外卖的平台。
当日，饿了么对外宣布将推出饿了么星选，主打高端人群，通过苹果App Store搜索显示，饿了么星选App即为过去的百度外卖App。值得注意的是，这次的业务调整距离饿了么与口碑宣布合并，并成立为一家新的本地生活服务公司，仅仅相隔3天。饿了么方面在会上表示，饿了么星选的推出，既是饿了么整体战略升级的第一步，也是阿里本地生活服务战略升级的第一步。
根据互联网第三方数据机构DCCI数据显示，截止到2018年8月，美团、饿了么与百度外卖的市场份额分别达到63.3%、29.1%和6.2%。饿了么正通过一系列“组合拳”，向美团步步逼近。
数字化升级成焦点，金融布局成关键
王磊在会上表示，餐饮行业过去有三高：房租高，人工成本高以及原材料费用高，如今除了老“三高”外，还有互联网餐饮平台的扣点高。在当下，佣金的高低与抽成的比例将会成为考验商家忠诚度的一道重要门槛已不言而喻。
以出行行业为例，2017年底的嘀嗒出行与2018年上半年的美团打车已数次验证。
彼时，记者在其他网约车平台上发现，预约的出租车司机在行驶过程中，会主动推荐使用嘀嗒出行进行车费的结算，但对于原因，司机只是强调，对于乘客来说能够有优惠的好处。据记者多方了解得知，嘀嗒出行曾一度引起较多市场关注，而背后的原因仍与平台对司机端的补贴和佣金有关。据新进创投管理合伙人洪弈朋友圈曝料称，截止至2018年6月，嘀嗒已烧钱补贴超过8个月。
回归饿了么的竞争对手美团身上同样发现，在2018年上半年高调进入网约车行业的美团曾一度与滴滴爆发激烈争夺，据澎湃新闻报道，有司机透露相较于滴滴20%的抽成比例，美团打车对司机的抽成仅为8%。
根据七麦数据显示，在下载量上，4月1日美团打车达到28.8万，这一数字为同日滴滴的2.57倍，而从苹果App Store总榜来看，也在同期与滴滴一同进入前十。虽然补贴高投入的背后，因为缺乏长期吸引司机的核心壁垒，而让美团暂时放弃了打车业务的扩张，但市场在佣金出现变化时的敏感度起伏则再一次得到体现。
通过佣金的差异来吸引商家加入，无论是美团还是饿了么都不会排斥这样的情景，然而佣金的高低对于平台来说并不适合成为一个长期的手段，而更应该成为最终需要实现的目的之一。
“餐饮行业的数字化相较于其他实物交易的行业仍处在非常早期的阶段，包括今天的餐桌，今天餐饮的供应链，包括是不是要排队，以及对整个餐厅，对服务员和供应链的数字化，都还没有开始。”数字化竞争的背后，也有两家平台在金融实力上的暗自“较劲”。
“饿了么与美团都有金融贷款业务，专门用来支持商家。对于商家来说，贷款对现金流的补充可以更有利于它发展自己的业务，而对饿了么和美团来说，在这种场景化业务的背后，是数据的交换和支撑，平台更能够借此更好把握商家的运营情况，并进一步来提供更多针对性的服务。”一位互金行业分析人士表示。
根据美团最新公布的招股书中显示，目前其已获得小贷、第三方支付、银行及保险牌照。据网贷之家报道，截止到2018年4月30日，针对商户的应收贷款总额为14亿元。在针对商家的最高100万元，月利率1.5%，贷款期限从6个月至18个月等期限不等的产品中，平均贷款金额为7.24万元，平均贷款期限为12个月。
而根据饿了么方面公布的数据显示，饿了么和口碑一并，向商户提供超过400亿贷款。
从贷款金额来看，商户的贷款现金更多可能流向运营活动。互联网分析师葛甲表示：从外卖平台贷款营运资金，对商家的绑定作用也将非常明显，意味着商家经营活动中的一部分，跟平台唇齿相依，其他平台想要挖走商家的难度也随之变大。
“对于美团和饿了么来说，商户贷款也将会给自己带来不错的现金流和利息收入。”一位业内分析人士同时告诉记者，对于商户来说，在送出外卖的同时，商家在进行结算时并非立即到账，中间存在账期和资金池。互联网分析师宗宁对此认为，一般结款有账期，在企业需要资金时会寻求贷款，再到账期时用货款还钱，外卖平台借此可以赚得利息。
运力资源争夺战继续，业务扩张需配送能力跟进
根据艾媒咨询发布《2018Q3在线外卖市场季度监测报告》的显示，2017年在线餐饮外卖市场规模达2052.7亿元，突破2000亿元，增长率为23.5%;预计2018年达2430亿元，增长率为18.4%。外界统计，餐饮市场的整体规模更是达到数万亿元。
然而外卖市场争夺的背后需要运力资源的支撑。在今年4月，滴滴宣布进军外卖，并在无锡等城市与美团外卖、饿了么等展开了一轮激烈竞争。4月中旬，滴滴方面单方面宣布，订单突破33.4万，市场份额跃升第一，美团外卖则用一则海报暗讽并同时声明自己是无锡市场份额第一。为了争夺更多运力，媒体曝光滴滴同时招募忠诚骑手，并开出了月薪保底过万的诱人条件。
据北京商报报道，在招聘外卖员上，每位外卖员的中介费用即便由200-300提升了3至5倍，依然存在较大招聘缺口。
同时据记者观察，不同城市之间，同样存在运力上的差距。
以盒马鲜生为例，自今年4月首次进入湖北武汉以来，目前已扩张至4家门店，虽然享有一定口碑，但是依然疑似出现运力不足的情况。在国庆期间，部分生鲜商品出现晚上八点以后便无法安排配送的情况，对此盒马生鲜相关人士告诉记者，也有可能存在卖完的情况，在关门之前都会安排配送。每家店大致会安排50-100名配送员，并依据订单量进行动态调整，但不同城市间肯定也有差异。
外卖骑手的缺口明显，而另一方面相应的成本也居高不下，成为阻碍企业盈利的一大难题。根据美团的中期报显示，餐饮外卖骑手成本约为130.4亿元，而2017年，美团的这一成本则达为183亿元。
对于自己的配送网络，无论是饿了么还是阿里都还有更高的期待。王磊透露，饿了么星选与饿了么都在使用同一个蜂鸟配送平台。对于蜂鸟配送，未来会精细化，同时蜂鸟配送网络会分级并衍生出高端品牌。同时，新的本地生活服务公司还会有更多的消费协同，包括飞猪，影业。
相较于美团，饿了么在生活服务上的运力需求或许会更加迫切。虽然美团上线了闪送业务，但相较于阿里在新零售上的探索和在全国的快速布局，仅后者的市场就比前者更加具备想象空间。阿里在本地生活上全力投入的决心可见，而美团也针对运力成立了自己的无人配送平台，一轮新的对决也呼之欲出。
