最近,深圳的小伙伴被建行“玩坏了”:首套房贷利率一会传上调,一会传按兵不动。
在忙着确认消息的同时,小伙伴更多的是关注哪家银行会跟进,买家每月要增加几百块的月供,等等。
然而,这次“火线哥”(DChuoxian)更多的关注是,银行是怎么想的?
“面粉”贵过“面包”
任何投资买房,不看金融都是耍流氓。
看看上图,本周二(5月23日),1年期Shibor(蓝线)再次上涨1.13BP至4.3137%,与同期限LPR(红线)利差倒挂程度加大,并进一步逼近1年期贷款基准利率(4.35%)。
而到了5月24日,Shibor一年期报价4.3220%,创逾两年以来最高,已经高于4.30%的LPR。
什么意思呢?
1年期Shibor(上海银行间同业拆放利率)超过1年期LPR(贷款基础利率),意味着“面粉”比“低价面包”还要贵了。
这传递出两个重要信息:第一,市场资金比较紧张,利率在走高;第二,LPR在Shibor的倒逼之下,也必然将上涨。
Shibor利率上行,说明银行现在资金面紧张;LPR还没动,说明银行成本向下传导还不那么顺畅,也说明实体贷款需求一般。
换成大白话可以这么说“地主家的余粮也不多了”。
银行“痛”在哪
怎么办?
拉存款呗!
根据各银行柜台存款的信息,目前包括工农中建在内的各大银行,已经纷纷提高了存款利率。
如1年期存款利率从前期的1.75%变成1.8%(1万元以下)和1.95%(1万元以上),上浮比例分别为20%、30%。
至于个人大额存单利率,也较基准利率上浮了40%。
也就是说,银行开始“抢粮”了。
知道上面那些情况,就不难理解为什么深圳银行要上调贷款利率了。
银行也是要开门做生意的:一来是调控需要;二来银行自身资金紧张,存款利率都上调了,为什么不上调贷款利率?
利率还会涨吗
“个人住房贷款利率略有上行,3月份加权平均利率为4.55%,比上年12月份上升0.03个百分点。”央行发布的今年《第一季度货币政策执行报告》中透露的这一信息并没有引起太多人的注意。
从已经公布的4月份房地产数据各项数据看,未来房贷利率仍有上行空间。
4月份个人住房贷款增速继续放缓。
从结构看,受房地产调控升级影响,4月份新增按揭贷款占全部新增贷款的比重为40.4%,较3月下降3.7个百分点。
房地产调控取得的成效,房贷利率调整功不可没。
随着今年央行两次上调货币市场利率,银行的资金成本也在上升。同时,银行为了降低自身风险,不得不收紧货币闸门。
需要注意的是,央行今年两次上调货币市场利率,有配合国内金融调控的原因,也有对冲外部经济体尤其是美联储加息的考虑。
联邦公开市场委员会曾声明,2017、2018美联储预计加息6次以上,2019年将加息2次以上。
也就是说,美联储未来三年要加息8次以上。
如上图所示,在过去的二十多年里,中国的中长期贷款利率绝大多数时间是在7%左右徘徊波动,而最近两年中长期贷款4.9%的低利率未来即将要消失了。
未来利率能否上调到7%,可能仅是揣测,但是在“内忧外患”的情况下,房贷利率再次上调,已经是“进行时”了。