主力介入程度不高的股票,从分时图来看,股价上涨时会显得十分沉重,市场抛压较大;主力相对控盘的股票,分时图是比较流畅自然的,成交量也比较活跃;主力完全控盘的股票,在分时图中股价的涨跌很不自然,平时买卖盘较小,成交稀疏,只有在上涨或下跌时,才会有人有意挂出单子,明显给人以股价被控制的感觉。
【实例剖析】
大众交通(600611)。主力在这只股票的坐庄过程中,到了主力建仓的末期,股价出现震荡趋势,上不去也下不来,在一个箱体内做上下运动,这样的走势将消磨散户的持股信心,当散户纷纷抛出手中的筹码后,主力一一吃进,同时此时的成交量也呈现出萎缩状态,在这种情况下,一般可以判断主力已吸纳到了足够的目标仓位,以后就要进入爆发性的拉升行情了,如图2-28所示。
图2-28 从 K 线分析研判建仓是否结束的实例
四、从消息面破译
利空消息是测试主力强弱、建仓是否结束很重要的标准。在股市中,当突发性利空袭来,往往会使主力措手不及。因为主力手中的筹码很多,进退就很不方便,主力此时只有采取护盘措施。于是,从利空消息袭来当日盘面可以看到,开盘后抛盘很多而接盘更多,不久抛盘减少,股价企稳,此时主力为了防止散户捡到廉价的筹码,于是他们只能在不利的市场环境下用资金托住盘面,维持股价不下跌,而这种情况正好表明了主力的建仓任务已经完成。
【技巧】
主力吸货时间受多种因素的影响
通常,主力吸货时所耗的时间与盘子大小、坐庄风格、大盘整体走势有密切的关系。
【实例剖析】
2010年9月30日多部委再出楼市组合拳,遏制房价过快上涨。面对五道“金牌”齐放,房地产股却低开高走,板块指数大涨近4%,其中万科A(000002)属于房地产板块的龙头股,在9月30日调控楼市政策出台的时候,股价不跌反涨,当日收出一根阳线,说明有主力在盘中护盘,维持股价不下跌,而这种情况正好说明了主力的建仓任务已经完成,如图2-29所示。
图2-29 从消息面破译建仓是否结束的实例
五、新股从换手率判断
对于新上市的股票,如何判断其建仓是否完毕呢?可从其换手率进行判断,特别是上市首日的换手率,因为新股上市首日成交量都较大,一般都是主力有意将其作为坐庄目标,利用上市首日大肆吸货,完成大部分建仓任务。因此,在短时间内出现大幅换手,那么很可能就是有主力参与,那么如何判断新股中的主力已经建仓完毕了呢?
上市首日换手率超过50%,随后超过100%,换手率越高,说明主力介入的可能性就越大,日后拉升的高度就可能越高。若股票上市后换手率超过首个100%时,股价会有强势表现。强主力在做新股时可能会采取连续拉升的方法,这一般出现在上市首日股价定位不高的情况下。更多的主力会选择横盘震荡来完成首个100%换手率,以完成建仓任务。意思就是说新股上市后若换手率累积超过100%换手率时,即主力建仓完毕时。
【实例剖析】
国星光电(002449)是一家集制造、销售光电半导体器件/光电显示器材、LED显示屏、交通信号灯的公司。随着石油储量减少,开采成本将逐渐提高,油价已由需求趋动转为供给驱动,这些都促使人们的资源危机意识增强,如何提高资源利用率、节约能源已经成为社会发展的重要课题。另外,人类对自身生存环境的保护意识越来越强,资源充分利用和节能技术逐渐受重视。LED作为新型高效固体光源,具有长寿命、节能、环保、安全、色彩丰富等显著优点,将成为人类照明史上继白炽灯、荧光灯之后的又一次飞跃,经济效益和社会意义巨大。国星光电从2010年7月16日上市后,只花了9个交易日,到7月28日累积换手率就超过了100%,显然有主力进场吸货,预期经短暂震荡洗筹后,将有一波上涨行情,投资者可逢低介入,如图2-30所示。
图2-30 新股从换手率判断建仓是否结束的实例
六、突破重要压力位置