滚动为解决中国老龄化社会的养老问题，经过近十年的努力，国家财政部、税务总局、人力资源社会保障部、中国银行保险监督管理委员会和证监会联合发文，自2018年5月1日起，在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点，试点期限暂定1年。根据之前国家税优健康保险的经验，试点成熟后，总结经验，然后会在全国铺开。
解读一：为何选取上海、福建、苏州？
以下为之前调研分析的上海市、苏州市以及福建省的人口数据情况，其中60岁以上人群占据总人口的比率。
由上图可知，上海市与苏州市的老龄化情况相当严重，福建情况相对较好。这三个地方具有相关代表性，有利于探索后续推广经验。
解读二：何为个人缴费税前扣除标准？
所谓个人缴费税前扣除标准，就是指你用来买符合国家规定的商业养老保险产品的钱，可以在税前扣除的标准。这部分上限按月收入的6%计算，最高不超过1,000元，也就是说买保险的这部分钱不用交个人所得税；此外，由此产生的投资收益，也不用交个人所得税；等到你要领取商业养老金的时候再缴纳个人所得税就可以了。
对于取得个体工商户生产经营所得、对企事业单位的承包承租经营所得的个体工商户业主、个人独资企业投资者、合伙企业自然人合伙人和承包承租经营者，税前可扣除部分也是按当年应税收入的6%计算，最高不超过12,000元。
下图方便大家有直观的了解。
也就是说，当收入超过16,666.67元这个临界值时，税前扣除限额将是不变的；换句话说，1,000元就是我们的可享受税延优惠的最高缴费水平。
解读三：购买税延养老到底影响多少所得税？
为了说明清楚这一点，下面挑选了一些案例，进行测算对比：
1、购买阶段所得税影响。
所以在购买阶段，大致上月度所得税的影响在0元至450元之间，折算为年度所得税的影响在0元至5400元之间。
2、税延养老金保险累积演示预测。
我们分别以最高缴费水平1,000元和社平工资对应缴费水平428元，以30周岁缴纳，60周岁领取，采用4.5%作为累积利率，累积30年后的累积账户价值。
其中，选取4.5%作为累积利率，是参考了监管规定对于投资类产品的中等演示水平要求。另外，由于具体产品并未出台，因此此处并未考虑产品的收费情况。
3、所得税总体净影响预估。
根据文件规定，领取养老金收入时候，延迟到此应交个税=7.5%*领取的养老金。
我们假设：
职工30岁购买稅延养老保险，60岁退休；
不考虑工资增长以及税款的时间价值；
账户按照4.5%利率累积；
退休时以累积账户价值一次性领取养老金，同时对养老金收入按照7.5%（75%*10%=7.5%）一次性缴税。
若职工月收入为7,132元（2017上海市职工月平均工资），30年共可少缴税1.54万元，便于估算、退休时假设一次性领取养老金，则应缴税额为2.61万元，所得税净影响为+1.07万元。
若职工月收入为20,000元（超过临界值，按最高缴费水平计算），30年共可少缴税9万元，同样假设退休时一次性领取养老金、则应缴税额为6.09万元，所得税净影响为-2.91万元。
不过上述数据没有考虑货币的时间价值，毕竟现在的1万元和30年后的1万元钱的购买力是不一样的。
若在60岁时，用累计账户价值购买趸交即领的转换年金，扣除个税后可领取的养老金额估算如下（单位：人民币元）：
注：1、上表数据在60岁前以4.5%年复利预测个人商业养老资金账户净值；
2、退休后领取的养老金以中国人身保险业经验生命表（2010-2013）养老金男表、领取期以3.5%复利做预测；
3、同时没有考虑保险公司产品的实际收费。
解读四：能够匹配税延养老试点政策的产品在哪里？怎么购买？
