滚动经常有投资者发现手里的长期基金,拿了这么久还是绿的,越亏越多,难免怀疑起长期持有的方式来。那么基金持有的越久,收益一定越来越好吗?长期持有到底有没有用,持有多久最能提升盈面?
基金投资,长期持有比短期持有容易赚到钱,这一点是毋庸置疑的。基金持有长短和收益之间存在一定的关系,买入基金的时间点决定了投资是盈利还是亏损,而持有基金的长短决定了盈利的幅度。
这个结论的底层原因是,股票基金的投资回报在时间分布上很不均匀。拿沪深300全收益指数做一个测算。如果从十年前就买入这个指数持有不动,可以获得将近年化6%的回报;但是剔除掉十年中涨幅最大的五天,年化回报下降为2.6%;如果剔除掉涨幅最大的十天,年化回报则变为负值。也就是说,一长段投资周期的涨幅,往往是短短几天内完成。
因此要赚到钱就有以下两种方式:
第一种,长期持有。确保自己在涨的那几天里在场。这种长期持有并非一年以上,而是4-8年的时间,也就是能够度过至少1-2个由熊转牛的周期。
第二种,做好波段。需要借助一些科学的方式来进行市场位置的预判,支付宝“帮你投”专门研发了一个市场估值信号模型,让投资者可以更直观的看见市场所处的位置,帮助投资者提升投资效率。
支付宝“帮你投”做了一个测算,从2016年至今8年中,在信号工具性价比低和性价比高的时候分别买入偏股指数的收益统计,买在性价比低的时候,持有3年的平均收益为负的15.7%,持有时间越久亏损越大,而买在性价比高的时候,持有三年的平均收益为40%,持有时间越久,收益越多。对比之下就能发现,在市场上相对低估的时候买入股票基金,收益率才能称得上时间的朋友。
此外,投资者还要意识到一个关键,选择比努力更重要,选对基金是长期持有的前提。很多投资者在挑选基金的时候,只看过往业绩,往往就会一不小心买在了高点上。所以还得学会结合市场情况,考量基金经理的投资风格和擅长行业,以及动态调整能力,对很多并没有那么多时间研究的投资者,如果想进行基金投资,可以选择支付宝“帮你投”这样的投顾机构代替自己优选基金,组合搭配和投后管理,持续基金调研,进行市场研判,帮助自己科学理财。
