滚动上周，瓜子把默默做了半年的新车业务整合包装，正式推出了新品牌“毛豆新车”。请了女明星Angelababy代言，同时开始大手笔的广告投放。
第二天，在昆明举办的一个二手车论坛上，优信副总裁殷诗彬向在场经销商宣布，优信即将推出“一成购”新车业务。一位接近优信的人士向36氪透露，新车业务最晚于11月份上线。
至此，二手车领域两家最重要的公司，相继挺入新车战场。
二手车电商为什么开始做新车了？
他们看中的不是传统的汽车电商业务，而是冉冉升起的汽车金融市场。金融是瓜子、优信发展新车业务的主要目的，是新车最终的盈利方向。
一、二手车入侵新车市场，目的在于金融
在消费金融大爆发的浪潮下，汽车作为优质资产、大宗消费品，成了电商平台及金融公司抢夺的价值标的。
比新车更早引起资本注意的是二手车金融。二手车金融是银行看不上的市场，机会多，门槛低，因此近两年资本蜂拥而入。根据资产端的内部统计，二手车金融目前在全国市场的渗透率达到20%-30%。
而新车金融，曾一度被银行及主机厂垄断，新玩家很难进入。二手车电商，正试图依靠线上平台的优势，以一个新的切口参与这场红海战争。
优信自2015年起推出“付一半”购车服务，而瓜子更是把金融当做一项基础能力在建设。C2C的交易场景，对于推广金融产品而言有着天然的优势。但C2C在中国毕竟还是个小众市场，金融的规模增长受到平台总体量的制约。这可能也是瓜子力推新车金融的一个重要原因，通过把战场扩大到新车市场，有助于瓜子金融突破增长瓶颈。
理论上说，从二手车金融过渡到新车金融是水到渠成的。二手车与新车的用户群具备很强的相关性。二手车的卖家，很容易转化成新车的买家。而汽车电商领域去年起兴起的“以租代售”的模式创新，也为二手车平台参与新车市场的竞争，提供了可能性。
二、金融引发“以租代售”模式创新，但仍需要验证
华平、蚂蚁金服投资的汽车电商大搜车，去年推出消费金融方案“弹个车”，可能是最早在中国实践以租代售模式的平台之一。以租代售，简单来说，就是用户低首付把车开走，拥有车的使用权，而车的所有权由平台托管。平台为车办理保险、缴纳购置税。
“租”1年之后，消费者可以选择把车买下来，一次性付齐尾款，或是分3年偿还剩余月供，也可以考虑退车。
与金融高度融合是这个模式的特点，有贷才有车，有车必有贷。大搜车的另一位股东，神州优车今年推出二手车电商业务“买买车”，也采用了类似的模式。如今，这个模式也在被瓜子和优信效仿。
以毛豆官网上一台2016款宝马MINI为例，厂商指导价21.5万，第一年月供5000余元，12期过后，如果一次性购车，还需付剩余约17.8万元，平均年化约11.4%。如果继续分3年购车，每个月需还6000余元月供，4年平均年化约8.8%。毛豆会向用户收取将近4000元手续费。
这台宝马MINI，同时也是目前毛豆官网53款车中，唯一一款“0首付”的车型。在新车的首付比上，优信延续了弹个车的付一成，而瓜子提出“0至1成”首付。但目前这台“0首付”的MINI，也需支付2万余元的“保证金”，付清尾款后返还，实际上也相当于1成首付。
以租代售的模式，是金融催化下，汽车电商领域的一次模式创新。这个模式降低了新车的购车门槛，让汽车电商的价值具备了更大的想象空间。但这个模式目前还未被验证。涉及新车业务，瓜子、优信们仍然有很多挑战需要克服。
三、切入新车金融市场，还有很多挑战
车源的丰富性
瓜子、优信切入金融市场，最大的难度在于保证车源。
在新车市场，主机厂掌握着绝对的话语权。而主机厂与4S店有着盘根错节的利益关联。因此，在渠道分发上，主机厂会优先存量渠道4S店。4S店为了捍卫利益空间，也会向主机厂施压，阻碍新渠道获取优质车源。
此前，汽车电商与主机厂直接谈合作，很多时候拿到的往往都是滞销车或库存车。这是新车电商领域最大的“坑”。易车等汽车电商，多年来多次尝试从不同的模式切入，都没能绕过去。
瓜子、优信发展新车业务的模式，都是直接从厂家提车。并通过自建或合作的物流公司，运送到当地市场。根据瓜子官方发布的数据，毛豆目前与20个汽车品牌商建立合作，上线了53款车。还有十几款车显示“补货中”。
如何获得稳定的车源供应，保证车型的丰富性，是瓜子、优信们攻克新车市场最大的挑战。
模式是否能被用户广泛接受
说到底，大部分用户的购车习惯仍然是去线下的经销商门店。在一二线城市，经销商门店高度覆盖，主渠道地位很难动摇。此外，网上购车的提车周期一般在30天以上，对于很多用户而言，时间成本、服务都不如线下购车可靠。
而以租代售、分期购车的模式，从去年刚刚兴起，虽然降低了新车的购买门槛，带来了更多需求，但这个市场的总体量目前还比较有限。一位二手车行业从业者告诉36氪，目前以租代售市场整体月销不超过1万台。这个模式能否被大众广泛接受并认可，还有待验证。
仓储、物流等运营成本增加
新车是B2C业务，把车从主机厂运送到各个城市的集散地交给用户，仓储物流是一项必不可少的支出。
今年年中，优信推出“全国直购”业务，大力建设物流。据官方数据，优信目前建成300多家线下店。这些二手车的仓储及门店，可以与新车业务资源整合。
C2C模式的瓜子，长期以来是没有物流成本的。瓜子目前宣布，在长春、石家庄、成都、东莞、南京5个城市建立了线下中心仓。此外，瓜子今年针对一些优质的二手车源，推出“保卖车”业务，开始自建门店。36氪了解到，这些保卖场，同时也作为新车的寄存场地。此外，经销商也是电商平台可能的合作方。
与车源集散地不一、物流场景相对复杂的二手车相比，新车物流相对成熟，有很多第三方公司可以合作。但建设仓储物流，意味着模式变重了。运营成本上升，也增加了二手车平台的业务风险。
无论如何，发展新车金融业务，是二手车平台的一次重要的模式探索。长期被银行及主机厂垄断的新车金融市场，至此出现了新的玩家。而二手车平台涉足新车，同时也动了经销商的蛋糕。战场在扩大，角色在增加，震荡还会更多维度。而最终决定战局走势的，除了恰当的模式，还离不开资本的支持、强大的执行力，以及平台服务用户的能力。
